השינויים הדרמטיים במשטר המיסוי בישראל ב-2025 משנים לחלוטין את מערך השיקולים בין עוסק מורשה לחברה בע”מ. הרפורמה החדשה בדיני המס מטילה מגבלות משמעותיות על היתרונות המיסויים של חברות מעטים, כאשר רווחים מעל רף מסוים ימוסו כהכנסה אישית. בנוסף, מס יסף חדש בשיעור 2% על הכנסות הוניות מוסיף מימד נוסף לשיקולים. למרות זאת, היתרונות המשפטיים, התדמיתיים ואסטרטגיים של התאגדות נשארים רלוונטיים, והחלטה זו דורשת כיום בדיקה מעמיקה יותר של הנסיבות הספציפיות של כל עסק.
השינויים המהפכניים בשנת 2025: מה השתנה?
חוק ההתייעלות הכלכלית והשפעתו הדרמטית
החל מ-2025, נכנס לתוקף חוק ההתייעלות הכלכלית שמביא שינויים דרמטיים במיסוי החברות. החוק מטיל מס חדש של 2% על רווחים לא מחולקים ומגביל את שיטת המיסוי הדו-שלבי שהייתה נהוגה עד כה.
המטרה הכפולה של החוק: מחד, להגדיל את הכנסות המדינה בעקבות הגירעון התקציבי הנובע ממלחמת “חרבות ברזל”, ומאידך לסגור פרצות מס שאפשרו לחברות לצבור רווחים ללא תשלום מס נוסף.
מיסוי חדש לחברות מעטים – סוף עידן המיסוי הדו-שלבי
החל מ-2025, חברות מעטים (חברות בשליטת עד חמישה אנשים) חייבות במערכת מיסוי מעורבת חדשה:
הכלל החדש, חברות עם מחזור של עד 30 מיליון שקלים ועד 5 בעלי מניות יחויבו במיסוי כפול:
- עד רף מסוים מהמחזור: מס חברות רגיל בשיעור 23%.
- מעל הרף: המס מחושב כהכנסה אישית של בעל המניות במס שולי עד 50%.
רף הרווחיות החדש: הרווחים שמעל 25% מהמחזור השנתי ימוסו כהכנסה אישית של בעל המניות. כלומר, אם העסק מציג שיעור רווחיות גבוה מ-25%, החלק העודף לא יוכל ליהנות מהמיסוי המופחת של חברות.
מס יסף נוסף על הכנסות הוניות
החל מ-2025 מוטל מס יסף נוסף בשיעור 2% על הכנסות “הוניות” (דיבידנדים, ריבית, רווחי הון) מעל סכום הסף השנתי. זה בנוסף למס היסף הקיים של 3% על כלל ההכנסות מעל סכום זה.
חוק הרווחים הכלואים – המהלך הרטרואקטיבי
חובת חלוקת דיבידנד או תשלום קנס
החוק החדש מציב בפני בעלי חברות שתי אפשרויות:
- תשלום מס שנתי בשיעור 2% מהרווחים הכלואים שלא חולקו.
- חלוקת רווחים בשיעור 6% מהרווחים הנצברים (הקלה מיוחדת לשנת 2025: חלוקה של 5% בלבד).
פטור מהמס: חברות יכולות להימנע מהמס בשנה בה מחלקות לפחות 20% מהרווחים הכלואים. הדבר מאפשר לחברות לתכנן את זמני חלוקת הרווחים באופן אסטרטגי.
הגנות מפני החוק החדש
סף הפטור: החוק לא יחול על בעלי מניות בחברת מעטים שמחזיקים לפחות 30% וסכום הרווחים הנצברים לא עלה על 750,000 שקלים. זה מעניק הגנה לעסקים קטנים יותר.
חברות פטורות: החוק אינו חל על חברות ציבוריות, חברות הנהנות מחוק עידוד השקעות הון, חברות תעשייתיות וקבלניות מסוימות.
השוואת מיסוי מעודכנת ל-2025
עוסק מורשה – המציאות החדשה
כעוסק מורשה, כל רווח העסק מתווסף להכנסה האישית ומחויב במס שולי פרוגרסיבי עד 50% במדרגות העליונות. בנוסף:
- ביטוח לאומי: תשלומים נוספים שיכולים להגיע לכ-18% מההכנסה.
- מס יסף: 3% על הכנסה מעל הסף השנתי.
- מס יסף הוני נוסף: 2% על הכנסות הוניות מעל הסף.
עלות מיסוי אפקטיבית כוללת: עשויה להגיע לכ-70% בהכנסות גבוהות.
חברה בע”מ – המציאות החדשה ב-2025
התמונה המיסויית של חברות השתנתה באופן דרמטי:
לחברות “רגילות”:
- מס חברות: 23% על כל הרווחים.
- מס דיבידנד: 30% לבעל מניות מהותי.
- חובת חלוקת דיבידנד או מס: מינימום 6% החל מ-2026.
לחברות “מעטים”:
- על רווח עד רף הרווחיות: מס חברות 23%.
- על רווח מעל הרף: מיסוי כהכנסה אישית (מס שולי).
כלל האצבע החדש לכדאיות ההתאגדות
הספים החדשים לבחינה
בעקבות השינויים ב-2025, יש לבחון מספר גורמים מרכזיים:
- שיעור הרווחיות: האם הרווח עולה על 25% מהמחזור השנתי.
- גובה הרווחים הנצברים: האם עולה על 750,000 שקלים.
- מחזור העסק: האם עולה על 30 מיליון שקלים.
- מספר בעלי השליטה: עד 5 בעלי מניות.
דוגמת חישוב מעודכנת לשנת 2025
עסק עם מחזור של מיליון שקלים ורווח של 400,000 שקלים (רווחיות 40%):
כעוסק מורשה:
- מס שולי על 400,000 שקלים: כ-160,000 שקלים (40% ממוצע).
- ביטוח לאומי ובריאות: כ-70,000 שקלים.
- סה”כ מס: כ-230,000 שקלים.
כחברה מעטים בע”מ:
- מס חברות על 250,000 שקלים (25% מהמחזור): 57,500 שקלים.
- מס כהכנסה אישית על 150,000 שקלים הנוספים: כ-75,000 שקלים.
- חובת חלוקת דיבידנד (6%): עלויות נוספות.
- סה”כ מס: כ-160,000 שקלים.
חיסכון פוטנציאלי: כ-70,000 שקלים – אך עם מורכבות ניהולית משמעותית יותר.
עלויות תפעול ושיקולים כלכליים נוספים
עלויות חברה בע”מ מעודכנות
- אגרות רישום ושנתיות: כ-4,000 שקלים.
- הנהלת חשבונות כפולה: 5,000-10,000 שקלים שנתי נוסף.
- ביקורת דוחות כספיים: 8,000-20,000 שקלים שנתי.
- שכר טרחת רואה חשבון מוגבר: 3,000-7,000 שקלים שנתי נוסף.
סה”כ עלויות תפעול נוספות: כ-20,000-40,000 שקלים שנתי.
שיקולים נוספים במציאות החדשה
גמישות בזמני מיסוי: היכולת לדחות מיסוי עד לחלוקת דיבידנד התמעטה משמעותיות בעקבות חובת החלוקה השנתית.
תכנון תזרים מזומנים: בעלי חברות צריכים להיערך לחלוקות דיבידנד שנתיות או לתשלום המס החדש, מה שמשפיע על יכולת ההשקעה החוזרת בעסק.
מתי כדאי עדיין להתאגד ב-2025?
שיקולים מיסויים שנותרו רלוונטיים
- עסקים עם מרווח נמוך (עד 25% מהמחזור) – עדיין נהנים ממס חברות .23%
- עסקים עם רווחים גבוהים מאוד – למרות המגבלות, עדיין יתרון חלקי.
- תכנון גמלאות וביטוח: אפשרות לקופת התגמלאות ופוליסות ביטוח מהחברה.
שיקולים משפטיים – נותרו ללא שינוי
- אחריות מוגבלת: הגנה על נכסים אישיים מפני חובות ותביעות עסקיות.
- הפרדה משפטית: בין עסק לחיים האישיים.
- הגנה מפני סיכונים: במיוחד רלוונטי בעסקים עם חשיפה גבוהה.
שיקולים עסקיים ואסטרטגיים
- גיוס הון: חברה בע”מ הכרחית למשקיעים חיצוניים ולגיוס הון.
- השתתפות במכרזים: רבים דורשים סטטוס חברה.
- תדמית עסקית: אמינות מול לקוחות גדולים וספקים.
- גמישות במבנה בעלות: הוספת שותפים, תוכניות אופציות לעובדים.
המלצות לפעולה במציאות החדשה
לעוסקים מורשים קיימים
- בדיקה מיידית: חישוב מחדש של הכדאיות לאור החוק החדש.
- ניתוח שיעור רווחיות: בחינה האם הרווח עולה על 25% מהמחזור.
- תכנון מיסוי: התאמת אסטרטגיית ההכנסות לחוק החדש.
- שקילת עלויות-תועלת: השוואה מדויקת של עלויות הניהול מול החיסכון המיסויי.
לבעלי חברות קיימות
- בדיקת רווחים כלואים: הערכת החבות החדשה ותכנון חלוקות.
- אופטימיזציה של מבנה ההכנסות: התאמת פעילויות לרפים החדשים.
- שקילת פירוק חברה: במקרים מתאימים חזרה לעוסק מורשה.
שאלות מפתח לבחינה מעודכנת
- האם שיעור הרווחיות עולה על 25% מהמחזור באופן עקבי?
- האם יש צורך באחריות מוגבלת בשל סיכונים עסקיים?
- האם מתוכננת פעילות לגיוס הון או הכנסת שותפים?
- האם החיסכון המיסויי מצדיק את העלויות הנוספות והמורכבות?
- האם העסק יכול לעמוד בחובות החלוקה השנתיות החדשות?
סיכום והמלצות אסטרטגיות
השינויים במשטר המיסוי ב-2025 הפכו את ההחלטה על התאגדות למורכבת משמעותית יותר. האמירה “אין יותר יתרון מיסויי להתאגדות” מדויקת חלקית, והיא נכונה למגוון רחב של עסקים, במיוחד אלו עם מרווחי רווח גבוהים יחסית למחזור.
הגורמים המכריעים כיום הם:
- מבנה הרווחיות – אחוז הרווח מהמחזור ויציבותו.
- הצורך בהגנה משפטית – רמת החשיפה לסיכונים עסקיים.
- תוכניות עתידיות – גיוס הון, שותפויות, או מכירת העסק.
- יכולת ניהול מורכבות – עלויות וזמן הניהול הנוסף.
המלצה מרכזית: בכל מקרה של עסק עם רווח מעל 200,000 שקלים שנתי, מומלץ לבצע בדיקה מקצועית מעמיקה הלוקחת בחשבון את כל הגורמים החדשים. ההחלטה כיום דורשת ניתוח פרטני שמתחשב בנסיבות הספציפיות, ולא ניתן להסתמך על כללי אצבע ישנים.
המציאות החדשה דורשת מבעלי עסקים להיות יותר אקטיביים בתכנון המיסוי שלהם ולהתאים את המבנה העסקי לסביבה המשתנה. החלטות שהיו פשוטות בעבר דורשות כיום חשיבה אסטרטגית מעמיקה יותר.
הצוות המקצועי של DBP Finance מתמחה בליווי עסקים בניווט במציאות החדשה של 2025. אנו מבצעים ניתוח מקיף של הנסיבות הספציפיות של כל עסק ומספקים המלצות מבוססות נתונים להחלטה הטובה ביותר בסביבה המשתנה.
